¿Cuál es el mejor rendimiento de las acciones y participaciones de la ISA?

Si sabes que quieres poner algo de tu dinero en un Stocksamp; Shares ISA, aún podrías no estar seguro de qué proveedor elegir. Puede ser un campo de minas, ya que hay muchas opciones por ahí. Este artículo compara el rendimiento de Stocksamp; Shares ISA de un número de populares robo-asesores para ayudarle a tomar la decisión correcta, mirando especialmente a las rentabilidades de 2019 para las que proporcionamos una tabla resumen fácil de leer al final de este artículo. Sin embargo, a lo largo de este artículo también observamos el rendimiento en plazos más largos, cuando un producto tiene un historial suficiente para permitirnos hacerlo.

¿Qué es un Stockamp; Shares ISA?

Primero un recordatorio rápido de lo que hace un Stocksamp; Acciones ISA. Es un tipo de vehículo de ahorro que le permite invertir en fondos o acciones mientras protege cualquier retorno de inversión que haga dentro de una envoltura de impuestos, lo que significa que no paga impuesto sobre ganancias de capital o impuesto sobre la renta sobre cualquier ganancia obtenida. La asignación del ISA para el año fiscal actual y el próximo (a partir del 6 de abril) es de 20.000 euros.

Hay diferentes tipos dependiendo de cuán involucrado quieras estar en la selección de la inversión, y cada uno de ellos viene con diferentes cargos. Puedes elegir un verdadero DIY ISA, un ISA administrado parcialmente o uno completamente administrado donde la administración de la inversión se hace por ti, pero pagarás una tarifa de administración más alta por esto. Este artículo se centra en los ISA totalmente gestionados para que podamos comparar el rendimiento. Para más información sobre los diferentes tipos de ISA disponibles, lea nuestro artículo “¿Dónde debe invertir su asignación de ISA?”

Usted puede transferir el dinero que tiene en otros tipos de ISA (un ISA en efectivo, por ejemplo) a un Stocksamp; Acciones ISA y no contará para su asignación anual de ISA si usted pagó en el ISA existente durante un año fiscal anterior. Puede encontrar más detalles sobre esto en nuestro artículo “Explicación de las transferencias de ISA”.

Para una discusión más general sobre si vale la pena tener una Accionesamp; Acciones ISA, resumimos en nuestro artículo “¿Vale la pena tener acciones y acciones ISA?”

¿Cuál es el mejor rendimiento de Accionesamp; Acciones ISA?

Para el propósito de este artículo, estamos viendo ISA completamente administrados de cinco de los más populares robo-asesores del Reino Unido. Compararemos el rendimiento de las carteras modelo que se ofrecen para tratar de encontrar las Accionesamp; Acciones ISA del mercado actualmente (pero tenga en cuenta que el rendimiento pasado no es una guía de rendimientos futuros).

Rendimiento de la nuez moscada

Nutmeg ofrece una gama de 10 carteras modelo de riesgo para elegir, dependiendo de cuánto riesgo esté dispuesto a asumir. Nutmeg establece su tolerancia al riesgo haciéndole una serie de preguntas y luego le recomienda una cartera que cree que le conviene, desde “cautelosa” a “agresiva”. Las carteras contienen fondos cotizados en bolsa (ETF) de bajo coste diversificados por activos, países y sectores, y Nutmeg revisa regularmente la asignación de activos en sus productos totalmente gestionados para mantenerlos en línea con sus objetivos y su perfil de riesgo.

Digamos que te decantaste por la cartera número cinco, en el medio del paquete, ofreciendo “crecimiento moderado sin volatilidad extrema”. En 2019, habrías devuelto el 11,1%, un poco menos que el 11,3% de sus competidores. Nutmeg también tiene una gama de carteras de Inversión Socialmente Responsable (ISR), a menudo denominadas carteras de inversión “ética” o “sostenible”, y se han adaptado mejor a su cartera de ISR número cinco, con un rendimiento del 12,8%.

Las cifras de rendimiento de las inversiones de Nutmeg se basan en un tamaño de cuenta de 25.000 euros, y se calculan después de los honorarios, utilizando datos de operaciones reales en lugar de promedios. El promedio ponderado de los honorarios de gestión pagados por los clientes de Nutmeg es de 0,64%-0,82% por año, dependiendo de la fecha de inversión.

Nutmeg calcula el rendimiento de sus competidores utilizando promedios, después de los honorarios, de una gama de gestores de inversión discrecionales como Coutts, UBS y Rathbones (en lugar de los otros robo-asesores a los que nos referimos en este artículo).

En un plazo más largo, la cartera ha rendido el 19,7% en cinco años y el 43% desde el lanzamiento de Nutmeg en 2012, con un rendimiento inferior al de sus competidores, que han rendido el 24,8% en cinco años y el 44,6% desde 2012. En términos anualizados, está a la par de sus rivales, con un rendimiento del 5,1%, frente al 5,2% anual desde su lanzamiento.

Si se observa toda la gama de Nutmeg, el rendimiento comparativo es mejor en el extremo superior, por lo que podría ser una buena opción para aquellos que buscan invertir en carteras de mayor riesgo. Su oferta más arriesgada, la cartera número diez, obtuvo un 18,7% en 2019, frente al 17,3% de la competencia, y también ha superado desde 2012, con un aumento del 87,1% frente al 75,5%, o del 9,0% frente al 8,1% anualizado.

En cuanto a los honorarios, usted paga entre el 0,35% y el 0,75% para las carteras totalmente gestionadas y socialmente responsables, dependiendo de la cantidad que tenga que invertir, y entre el 0,25% y el 0,45% para las carteras de asignación fija de Nutmeg.

También hay comisiones cobradas por los fondos subyacentes en las carteras de robots (eso va para todas las proposiciones mencionadas en este artículo y no sólo para la Nuez Moscada), normalmente de alrededor del 0,2%. No exploramos esto en detalle en este artículo para mantenerlo conciso, sin embargo ofrecemos una comparación completa en nuestro artículo “¿Cómo se comparan las tarifas de Wealthsimple con las de otros robo-asesores?

El dinero para los lectores de las masas también puede aprovecharse de nuestra oferta exclusiva donde Nutmeg renunciará a todos los gastos de gestión durante los primeros 12 meses. Para más detalles lea nuestra “Revista Nutmeg” independiente que también explica más sobre su oferta general, incluyendo el rendimiento de las inversiones.

Rendimiento de la granja de dinero

Creemos que Moneyfarm es la alternativa comparable más cercana a la Nuez Moscada en el mercado. El gestor de la riqueza digital utiliza un cuestionario para evaluar su experiencia de inversión, la tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión, y luego recomienda una cartera a su medida, que se clasifica como asesoramiento financiero regulado (Nutmeg comenzó recientemente a ofrecer asesoramiento financiero como un servicio independiente por el que usted paga 350 euros). Moneyfarm construye un portafolio de ETFs basado en su propia investigación de inversiones, y utiliza la volatilidad como objetivo cuando hace su asignación de activos, rebalancea los portafolios aproximadamente cada tres meses. Como está dando consejos, cada año Moneyfarm tiene que revisar su cartera para asegurarse de que sigue siendo adecuada.

Si hubiera invertido 25.000 euros en una cartera con un nivel de riesgo 4 (de 7), habría obtenido un rendimiento del 36,3% desde enero de 2016, lo que es lo más atrás en la trayectoria de Moneyfarm en el Reino Unido. En 2019, el mismo portafolio habría regresado 12,11%, por lo que el rendimiento de Moneyfarm parece en la superficie haber superado el portafolio equivalente de Nutmeg el año pasado. Sin embargo, es importante señalar que esto no incluye el impacto de las tasas que se arrastraría en el rendimiento de Moneyfarm. Moneyfarm cobra una comisión de gestión de entre el 0,35% y el 0,75% dependiendo del tamaño de su inversión, y dice que un bote de 25.000 euros le costaría entre 140 y 170 euros al año en concepto de comisiones.

Lea nuestra detallada e independiente Reseña de Moneyfarm.

Riqueza rendimiento simple

Sin inversión mínima y con una estrategia de baja comisión, Weathsimple ha demostrado ser popular entre los inversores desde su lanzamiento en el Reino Unido. Se le da un cuestionario similar al de sus competidores pero con un enfoque ligeramente más racionalizado que pregunta sobre sus ingresos, gastos y objetivos de inversión. Luego se obtiene una cartera recomendada compuesta por ETFs y fondos de inversión. Su estrategia de inversión es centrarse en “comisiones, diversificación y emociones” y dejar que el mercado de valores se ocupe de los rendimientos a largo plazo. Pero, ¿este enfoque ha dado sus frutos?

La cartera equilibrada de Wealthsimple (nivel de riesgo 4, para inversores con tolerancia de riesgo baja a media) ha devuelto el 15,41% neto de comisiones desde su lanzamiento en julio de 2017 hasta diciembre de 2019. En un año, el rendimiento de Wealthsimple en 2019 fue del 15,7% para esta cartera. Su cartera de crecimiento (nivel de riesgo 7) ha devuelto el 19,61% desde su inicio, neto de comisiones, y ha ganado el 21,11% en 2019.

Wealthsimple también tiene una gama de carteras de Inversión Socialmente Responsable (ISR) y la cartera de ISR Balanceada de Wealthsimple (nivel de riesgo 4) ha devuelto el 16,61% en 2019. Wealthsimple cobra una comisión de gestión del 0,7%, o del 0,5% en las carteras de más de 100.000 euros.

Para un análisis detallado e independiente de Wealthsimple, lea nuestro “Wealthsimple Review”. Los lectores de Money to the Masses pueden obtener una oferta exclusiva en la que las primeras 10.000 euros se gestionarán de forma gratuita durante el primer año utilizando este enlace.

Riqueza del rendimiento

Wealthify opera de manera similar a los otros servicios de robo-asesoramiento, utilizando un proceso automatizado para construir carteras que se ajusten a la tolerancia al riesgo de los clientes, y también utiliza fondos mutuos baratos y ETFs para mantener los costos bajos. Su equipo de inversión monitorea y rebalancea continuamente las carteras de los clientes para mantenerlas en línea con la tolerancia al riesgo. Tuvo un enfoque bastante cauteloso en el pasado, con una ponderación menor a la de las acciones de lo que se podría esperar para su oferta de riesgo medio, pero más recientemente ha acercado su asignación de activos a la de otros robo-asesores. Tiene cinco acciones “originales”amp; carteras de acciones ISA así como cinco acciones “éticas”amp; carteras de acciones ISA. Su cartera “Confidente” se encuentra en el medio de este rango de riesgo. El rendimiento de Wealthify en 2019 en esta cartera fue una ganancia del 4,93% después de los honorarios. Su portafolio de mayor riesgo $0027Adventurero$0027 rindió 4.07% en 2019, en comparación.

Wealthify cobra una comisión de gestión del 0,6%. También tiene un plan de “refiera a un amigo” en el que puede ganar 50 euros por cada amigo que refiera y puede leer más en nuestro artículo “Revisión de Wealthify – ¿Es la opción de inversión correcta para usted?”.

Actuación de vanguardia

Vanguard es uno de los mayores actores en el espacio de los fondos, ofreciendo tanto fondos activos como pasivos, aunque se hizo un nombre ofreciendo fondos de rastreo de índices de bajo costo. De interés para nosotros aquí están sus fondos de LifeStrategy, disponibles a través de su plataforma Vanguard Investor. Los fondos de LifeStrategy son carteras preparadas de fondos de seguimiento de índices de Vanguard, y tienden a tener un enfoque de equidad de EE.UU. Vienen en cinco diferentes mezclas de acciones y bonos, etiquetados de acuerdo a sus asignaciones de acciones.

Veamos los informes anuales de Vanguard. El fondo LifeStrategy 60% Equity se encuentra en el medio del rango, apuntando a rendimientos a largo plazo con riesgo controlado. En 2019 obtuvo un 15,24%, mientras que el fondo de riesgo ligeramente menor LifeStrategy 40% Equity obtuvo un 12,45%. Ambas carteras se encuentran en el cuartil superior a lo largo de uno, tres y cinco años, en comparación con sus pares del sector de acciones de la Investment Association Mixed Investment 40-85%, según datos de FE, por lo que el rendimiento del fondo Vanguard tiende a ser fuerte a medio y largo plazo.

En términos de honorarios, el cargo total, incluyendo los honorarios de la plataforma en una inversión de 20.000 euros ISA sería del 0,37% si comprara LifeStrategy a través de la propia plataforma de Vanguard, Vanguard Investor. Vale la pena mencionar que si tienes más de £80,000 para invertir, una de las formas más baratas de comprar fondos de Vanguard es a través de la plataforma de Interactive Investor, no directamente a través de Vanguard Investor. Para obtener más información sobre este consejo y para obtener información detallada sobre Vanguard y su gama de productos y precios, lea nuestra reseña completa e independiente “Vanguard Investor UK review”.

Conclusión

El año pasado fue un año estelar para los inversores, con el FTSE 100 subió un 12,1% – su mayor rendimiento desde 2016 y casi una completa reversión de la pérdida del 12,5% experimentada en 2018. Mirando a través de los proveedores que hemos considerado, aquí está un resumen de su rendimiento relativo. Pero recuerde que estas son sólo las cifras de rendimiento de un año y deben ser vistas en el contexto más amplio de las cifras de rendimiento a largo plazo mencionadas anteriormente y en el sitio web de cada proveedor.

Tabla comparativa del rendimiento de los asesores de robots 2019

Cartera de riesgo medio del proveedor
% de retorno en 2019 (después de las tasas)
Cartera de ISR de Wealthsimple Balanced (nivel de riesgo 4)
16.61%
Riqueza simple Cartera equilibrada (nivel de riesgo 4)
15.70%
Vanguard LifeStrategy 60% de equidad
15.24%
Cartera de Nuez Moscada 5 (SRI)
12.80%
Nivel de riesgo de la granja de dinero 4
12.11% *
Riqueza de la cartera de confianza
11.96%
Riqueza de la cartera ética de confianza (SRI)
11.88%
Cartera de Nuez Moscada 5
11.10%

* no incluye el impacto de las tasas

Se puede ver que Wealthsimple salió ganando con su cartera de SRI Balanceado, con un retorno del 16,61% en 2019, mientras que Nutmeg se quedó atrás con un retorno del 11,10%. Cabe destacar que la cartera de Inversiones Socialmente Responsables (ISR) de Nutmeg 5 terminó en la mitad del paquete, por lo que las carteras equilibradas de Nutmeg no deberían ser automáticamente pasadas por alto basándose únicamente en el rendimiento. Vanguard fue el segundo mejor rendimiento y también el más barato en términos de comisiones, así que en conjunto parece un buen todo terreno.

Hay que tener en cuenta que la inversión conlleva un riesgo y que los mercados pueden moverse rápidamente, como ha sucedido en las últimas semanas, por lo que no hay garantía de que los mejores resultados en 2019 sigan siéndolo en los años venideros. Además, el nivel de riesgo de la cartera que elija dependerá de la atención que se preste a la protección de su capital contra las pérdidas, en lugar de hacer todo lo posible en los mercados alcistas.

Si bien es posible que usted esté buscando las acciones de mejor rendimientoamp; Shares ISA, hay otros factores que debe considerar al seleccionar un producto. Esto podría incluir factores como el precio, la mezcla de activos, la inversión mínima, la calidad del servicio al cliente, la inversión y la elección del producto, y las opciones para ver y administrar su cartera, ya sea a través de una aplicación o de un sitio web fácil de usar. Echa un vistazo a nuestro artículo “Las mejores acciones y participaciones ISA (& la plataforma de fondos más barata)”.

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