Tratar los fondos de inversión como si fueran coches usados

Cuando se trata de elegir un fondo de inversión ya sea para su pensión, acciones o participaciones ISA o cualquier otra inversión que pague para comprobar bajo el capó.

Revisa debajo del capó

La razón por la que digo esto es que muchos inversores pueden tener la creencia equivocada de que sólo porque un fondo se llame a sí mismo fondo de capital europeo, por ejemplo, o resida en el sector de capital europeo de la Asociación de Gestión de Inversiones (IMA), éste invierte únicamente en acciones europeas. Pero tengo noticias para esos inversores, esto no es necesariamente el caso.

Los “sectores IMA” proporcionan una forma de dividir alrededor de 2.500 fondos de inversión en grupos amplios. Los inversores y sus asesores pueden entonces comparar los fondos en uno o más sectores’, lo cual es muy útil. Pero si se mira la definición de un fondo “europeo, excluyendo al Reino Unido”, sólo el 80% de los activos del fondo deben ser invertidos en acciones europeas para calificar. Por consiguiente, eso deja hasta un 20% de los activos del fondo que pueden ser invertidos en gran parte donde el gestor desee.

Un inversor que teme los problemas en Europa puede elegir a propósito un fondo “UK All Companies” en la creencia de que está obteniendo una exposición exclusivamente al mercado de valores del Reino Unido y ciertamente no se expone directamente a los valores europeos. Sin embargo, si miras bajo el capó de algunos fondos, ¡algunos invertirán en acciones europeas! Así que la moraleja de esta historia es comprobar en qué está invirtiendo realmente un fondo de inversión antes de desprenderse de su dinero.

Otros consejos Extendiendo un poco más la analogía del coche usado, hay un par de cosas más que deberías tener en cuenta a la hora de elegir los fondos de inversión:

  • Revisa el historial del propietario – un propietario cuidadoso es mucho más preferible que una cadena de propietarios. Las investigaciones han demostrado que los fondos activos con más probabilidades de tener un rendimiento superior son aquellos con un mandato de gestión más largo, lo que sugiere que los gestores verdaderamente cualificados que se dejan solos para hacer su trabajo recompensarán a sus inversores.
  • Compruebe que el coche no haya sufrido un accidente – mire el rendimiento histórico y la volatilidad de los fondos, especialmente durante la reciente crisis. Aunque el rendimiento pasado no es una garantía de rendimientos futuros, puede valer la pena ser cauteloso con los gestores que tienen una tendencia a la hemorragia cuando los mercados se dirigen al sur.
  • Aborda la compra con un ojo escéptico – no tomarías lo que el vendedor de coches usados tiene que decir sobre el coche como ‘evangelio’ así que de manera similar no bases ninguna decisión de inversión en el material de marketing de un fondo solamente. Haz tu propia investigación y confía en tu propio juicio
  • Revise el papeleo y los posibles gastos de funcionamiento – lea la hoja de datos del fondo y la literatura asociada. Asegúrese de anotar los cargos asociados con la inversión en el fondo elegido.

Añadir un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *