¿Valen la pena los bonos de primera calidad?

National Savings and Investments ha anunciado que la cantidad que los ahorradores pueden invertir en bonos de primera calidad ha aumentado de 40.000 a 50.000 euros. Con más de 61 millones de euros en premios pagados cada mes, ¿son los bonos de primera calidad una buena relación calidad-precio?

¿Valen la pena los bonos de primera calidad?

Los bonos de prima son un ejemplo de gran comercialización. Parecen muy simples de entender y la mayoría de la gente los ve como una lotería perpetua con una posibilidad de ganar un millón de euros.

El problema es que es una lotería que nunca es probable que ganes. Los ganadores son elegidos al azar de los 50 mil millones de bonos existentes. Eso significa que tienes una oportunidad de 26 mil millones a una de ganar el premio mayor cada mes (de los cuales hay 2)

Para poner esto en contexto, es 1.900 veces más probable que te saques el premio gordo de la lotería (que también será probablemente superior al millón de euros) que ganar el premio mayor en el sorteo de bonos de primera calidad.

En otras palabras, tendría que invertir 1.900 euros en bonos de primera calidad para tener las mismas posibilidades de ganar el premio mayor que las que tiene de ganar el premio gordo de la lotería, pero incluso si tiene en cuenta todos los premios que los titulares de bonos de primera calidad pueden ganar (y las probabilidades de hacerlo), el rendimiento anual medio es sólo del 1,35% libre de impuestos.

Pero esa es la cifra promedio, y lo que obtendrías si tuvieras todos los 50 mil millones de bonos de prima existentes y ganaras todos los premios. La realidad es que nadie lo logrará de manera consistente. Por supuesto que algunos afortunados podrían, pero las probabilidades están en tu contra.

El atractivo de los bonos de primera calidad es que están respaldados por el Gobierno y los rendimientos están libres de impuestos. Sin embargo, se puede obtener una mejor tasa en efectivo de los ISA en este momento (que están libres de impuestos) y que también están respaldados por el Plan de Compensación de Servicios Financieros (FSCS). Aquí hay un resumen de las mejores tasas de ISA en efectivo en este momento.

Por supuesto, si utiliza el máximo de 50.000 euros de bonos de primera calidad, sus posibilidades de ganar aumentan considerablemente. Si además se mantienen durante varios años, es más probable que gane una serie de premios y que iguale los rendimientos que se pueden obtener de una cuenta de ahorros.

Entonces, ¿los bonos de primera calidad son una buena inversión?

Por experiencia, la gente más interesada en los bonos de primera calidad son los ricos contribuyentes de impuestos. Hablo de aquellos que han maximizado las contribuciones de pensión, las asignaciones del ISA y para quienes el impuesto que pagan por las cuentas de ahorro es punitivo. La misma gente que está tratando de minimizar su factura de impuestos y no necesita un ingreso (recuerden que los bonos premium no pagan ingresos). Para estas personas el 1,35% parece un buen trato ya que necesitarían obtener más del 2,45% de una cuenta de ahorros ordinaria antes de impuestos para superarlo.

Para todos los demás, los bonos de primera calidad ofrecen un valor bastante pobre, a menos que, por supuesto, te guste simplemente un revoloteo o los compres como regalo para los nietos.

¿Una mejor alternativa a los bonos de prima?

Pero he aquí una idea si estás simplemente obsesionado con ganar el premio gordo…

¿Recuerdas las 1.900 euros mencionadas antes? Si lo pones en una cuenta de ahorros puedes ganar cómodamente suficiente interés mensual para comprar boletos de lotería mensuales y tener algo de dinero sobrante. Para lograr esto un contribuyente de tasa básica sólo necesitaría encontrar una cuenta de ahorros que ofrezca alrededor del 1.6% anual bruto, ¡de la cual hay un montón!

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