Ahorrando para la jubilación: Propiedad vs. Pensión

Todos hemos oído a alguien decir, o de hecho usted mismo puede haberlo dicho, esa poco convincente frase “bueno, mi casa es mi pensión”.

¿Pero es este un enfoque tan sensato? A continuación expongo los pros y los contras de los productos de pensiones convencionales y de propiedad. Pero recuerde que el uso de estas dos opciones no tiene por qué ser mutuamente excluyente.

Propiedad

Pros

  • La propiedad es fácil de entender
  • Es un activo tangible
  • Históricamente, los precios de las casas han superado la inflación en alrededor del 2% anual
  • Todo el crecimiento del valor de su casa está libre de impuestos
  • El impuesto sólo se paga en el momento de la venta y si es su residencia principal estará libre del Impuesto de Ganancias de Capital (CGT)
  • Puedes usar el activo a lo largo de su vida
  • Si tienes una propiedad para comprar o alquilar, entonces tienes acceso a los ingresos (alquiler) antes de que te retires
  • Puede liberar el capital de la propiedad para financiar su jubilación, ya sea reduciendo el tamaño o utilizando un plan de liberación de la equidad. Pero los planes de liberación de capital no deben tomarse a la ligera
  • Pasar la propiedad a la siguiente generación es relativamente sencillo

Contras

  • Los precios de las casas se basan en el sentimiento y las áreas y tipos de propiedad se ponen de moda. Estos son factores sobre los que no tienes control
  • Al basar su jubilación en una clase de activos, está juntando todos sus huevos en una sola canasta. Si hay un accidente de vivienda justo antes de que planees retirarte, podrías descubrir que tu “pensión” ha desaparecido ante tus ojos
  • Tus opciones se reducen cuando se trata de retirarte. Al seguir la ruta de la propiedad, se está consignando a la reducción o a la liberación del capital cuando se jubile. Como he dicho antes, la planificación financiera se trata de crear opciones para cumplir tus sueños futuros, no de limitarlos
  • La reducción de tamaño implicará costes que ascienden a €1,000
  • Cuando se jubile, puede que haya cambiado de opinión sobre la reducción de personal
  • Si fallece, el impuesto de herencia (IHT) se cobrará al 40% si el valor está por encima de la banda libre de IHT actual de 325.000 euros (a menos que pague por IHT/planificación de fideicomiso)
  • Costos de funcionamiento – la propiedad cuesta dinero para mantenerla, particularmente la compra para alquilarla. Estos deben ser tenidos en cuenta cuando se considera el “rendimiento de la inversión”

Pensión

Pros

  • Los tipos de pensión más flexibles permiten la inversión en una amplia gama de activos, incluyendo propiedades comerciales. Con el aumento de la flexibilidad de la inversión viene el aumento del potencial de mejora de los rendimientos a largo plazo a través de la diversificación
  • Es fácil controlar el riesgo de la inversión con una pensión (en última instancia, siempre se puede cambiar los activos que se mantienen dentro de la envoltura de la pensión en efectivo)
  • Todo el crecimiento está libre de impuestos (tanto los ingresos como las ganancias de capital) incluso en la venta de activos dentro de la envoltura de la pensión
  • El 25% de su fondo de pensiones puede ser tomado libre de impuestos cuando se jubile.
  • Se puede pasar un fondo de pensiones sin IHT en caso de fallecimiento antes de tomar las prestaciones de jubilación
  • En la actualidad, se obtiene una reducción del impuesto sobre la renta de las aportaciones a la pensión con la tasa marginal más alta hasta una aportación máxima de 50.000 euros anuales (aunque en determinadas circunstancias se pueden hacer aportaciones superiores a esta cantidad). Esto significa que su contribución a la pensión tiene un incremento del 20%, 40% o incluso 50%
  • En caso de que fallezca mientras está recibiendo prestaciones de jubilación, el fondo puede utilizarse para proporcionar prestaciones a los familiares a cargo
  • En el caso de las personas que hayan quebrado después del 29 de mayo de 2000, ninguna pensión aprobada formará parte de su patrimonio en la quiebra, y a partir del 6 de abril de 2002, los fideicomisarios de las pensiones ya no podrán aplicar una norma de confiscación a las pensiones de los miembros en quiebra. La propiedad, por otro lado, formará parte de una reclamación de quiebra

Contras

  • Las pensiones son un complejo campo de minas que deja a la mayoría de los consumidores confundidos y necesitados de asesoramiento financiero
  • Es un activo intangible que puede preocupar a algunas personas, aunque las pensiones de las empresas deben ser protegidas. Las pensiones de las compañías de seguros deben ser protegidas de manera similar y están cubiertas hasta el 90% por el Plan de Compensación de Servicios Financieros
  • No puedes acceder al fondo de la pensión hasta que tengas 55 años. Incluso entonces no tienes acceso sin restricciones a tu dinero
  • Sus opciones de retiro están limitadas por las reglas del HMRC. Sin embargo, un cambio en la legislación de pensiones a partir del 6 de abril de 2011 ha significado que las reglas más limitantes se han suavizado
  • Sus ingresos dependerán en última instancia de las tasas de anualidad y de oro que prevalezcan cuando se jubile. Algo sobre lo que no tienes control. Aunque si tiene mala salud, su ingreso de retiro puede ser aumentado por medio de una anualidad vitalicia mejorada o deteriorada
  • Si usted muere después de tomar los beneficios de jubilación a través de la reducción de la pensión, entonces en el caso de su muerte hay una carga fiscal potencial del 55% si el fondo se paga a los beneficiarios
  • Si toma sus beneficios de pensión en forma de una anualidad. En el caso de que fallezca, el dinero se perderá. Las garantías y las rentas vitalicias conjuntas pueden proporcionar algunos beneficios posteriores al fallecimiento.
  • Los costos – las pensiones pueden ser extremadamente caras. Como regla general, cuanto más campanas y silbidos tenga un producto, más caro será. También los fondos de inversión subyacentes pueden ser excesivamente caros y proporcionar pobres retornos

Imagen: Maestro de imágenes aisladas / FreeDigitalPhotos.net

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