Pensión vs. ISA de por vida: ¿Cuál es la mejor?

Para el ahorro a largo plazo, hay muchos productos que compiten por su atención, pero ¿cuál debería elegir? Este artículo te lleva a través de todo lo que necesitas saber sobre las pensiones frente a los ISA de por vida, para que puedas averiguar qué opción es la mejor para ayudarte a construir una jubilación segura.

¿Debo invertir en una pensión o en un seguro de vida?

Para facilitar la comparación, la tabla siguiente resume las principales diferencias entre las pensiones y las ASI de por vida. Estamos hablando de pensiones privadas en lugar de la pensión estatal, que todo el mundo recibe siempre y cuando haya pagado suficientes contribuciones a la Seguridad Social durante su vida laboral. Obviamente habrá que considerar muchos más detalles dependiendo, por ejemplo, del tipo de pensión que se elija y del proveedor que la ofrezca, pero esto debería dar un punto de referencia aproximado.

Puntos de comparación
Pensión
ISA de por vida (LISA)
Elegibilidad
Cualquiera puede tener una pensión. Los empleados pueden inscribirse en su plan de trabajo, y cualquiera puede abrir su propia pensión privada como un SIPP.
Cualquiera puede abrir una pero debe tener 18 años o más y menos de 40. Puedes pagar y recibir el bono hasta que cumplas 50 años.
¿Para qué sirve?
Ahorrando para la jubilación.
Ya sea para ahorrar para comprar su primera casa (con un valor inferior a 450.000 euros), o para la jubilación.
Máximo que puedes ahorrar
El 100% de sus ganancias, hasta 40.000 euros al año. A lo largo de su vida, el límite es de 1.073.100 euros para 2020/21
4.000 euros al año. Esto forma parte de su asignación anual de 20.000 euros de la ISA. Puede pagar en sumas globales o hacer depósitos regulares.
Beneficios
Los empleadores deben pagar el 3% cuando los trabajadores pagan el 5% de los ingresos que califican.
El gobierno le paga una bonificación del 25% de las contribuciones.
Desgravaciones fiscales
Se obtiene una reducción de impuestos en las contribuciones a la pensión del 20% como contribuyente de tipo básico, 40% como contribuyente de tipo superior y 45% como contribuyente de tipo adicional. No hay que pagar impuestos sobre el primer 25% del bote que retira, pero pagará impuestos sobre el resto.
No se obtiene una reducción de impuestos en las contribuciones, pero los retiros están libres de impuestos.
Restricciones de retiro
No puedes retirarte hasta los 55 años.
No puede retirarse hasta los 60 años a menos que sea para comprar su primera casa o si tiene una enfermedad terminal; de lo contrario, pagará una penalización del 25%.
Cualquier otra cosa
Hay muchos tipos diferentes. Puedes transferir tu pensión a otro proveedor o consolidar las ollas.
Puede tener una LISA en efectivo o una LISA de acciones y participaciones. Puede tener una LISA junto con otros tipos de ISA.

Ahora para responder algunas de las preguntas más frecuentes sobre los ISA y las pensiones de por vida:

¿Cómo se grava el LISA frente a una pensión?

Las LISAs y las pensiones son en realidad lo contrario de lo que ocurre con los impuestos: con una pensión se paga el impuesto a la salida y no a la entrada, mientras que con una LISA ocurre lo contrario. Por lo tanto, se obtiene una reducción de impuestos sobre lo que se paga en la pensión (hasta el máximo del impuesto sobre la renta que se paga), pero hay que pagar impuestos sobre todo lo que se retira más tarde por encima del primer 25%. Con un LISA, no se obtiene una reducción de impuestos sobre el dinero que se paga, pero todo lo que se retira está libre de impuestos. Un LISA está sujeto al impuesto de sucesión, pero una pensión no.

¿Qué tan flexible es una pensión comparada con un ISA de por vida?

Las pensiones no son terriblemente flexibles, pero no están destinadas a serlo mientras estás en la “fase de acumulación”, lo que significa que pagas por no sacar. Una vez que has puesto dinero en una pensión, no puedes tocarlo hasta que no alcances la edad de 55 años. En ese momento, tienes un montón de opciones sobre qué hacer con tu hierba, gracias a las libertades de la pensión. Si quisieras, podrías retirar el lote en efectivo e ir de compras (no lo hagas). Ya no es necesario comprar una renta vitalicia, puede seguir muchos caminos diferentes para que el dinero de su pensión trabaje duro para usted una vez que deje de trabajar. Más información en nuestra guía “¿Qué es la reducción de la pensión y cómo funciona?

Puede transferir su pensión a otro proveedor antes de los 55 años y puede fusionar más de un bote si desea consolidar y simplificar los ahorros de su pensión. También puede cambiar la combinación de inversiones dentro de una pensión – ciertamente, usted o su asesor deben revisar su cartera por lo menos una vez al año y hacer ajustes si es necesario. Si todavía no tiene un asesor financiero, entonces lea nuestro artículo ’10 consejos para encontrar un buen asesor financiero’.

El LISA es quizás más flexible porque puede ser usado para dos propósitos: comprar su primera casa, y/o ahorrar para la jubilación, o ambos. Puede retirar sus ahorros en caso de emergencia, aunque pagaría una fuerte penalización del 25% de la cantidad que retire. Esto significa que no sólo el gobierno recuperará su bono, sino que también perderá parte de su propio dinero y los intereses ganados por él. Así que, si usted trata su LISA como un cajero automático, podría recuperar menos de lo que puso. También pagará el mismo cargo si transfiere el dinero de su LISA a otro tipo de ISA. La mayoría de las plataformas le facilitarán el cambio de la mezcla de inversión en sus acciones y participaciones de Lifetime ISA.

¿Es un ISA de por vida mejor que una pensión?

La LISA no fue diseñada para reemplazar una pensión, el gobierno la pensó como un vehículo de ahorro complementario que se sentaría al lado. Para la mayoría de la gente, una pensión de trabajo será mejor que una LISA porque usted obtiene el beneficio de su empleador que paga, y esto generalmente supera el 25% de bonificación que obtiene en una LISA. Pero si no tiene una pensión de trabajo, una LISA podría ser una forma útil de ahorrar para la jubilación con algún apoyo adicional del gobierno. Recuerde que puede pagar mucho más en una pensión que en una LISA cada año, por lo que confiar sólo en la LISA podría no ser suficiente para conseguirle un fondo de ahorro para la jubilación decente

¿Puedo tener un ISA de por vida y una pensión?

Sí que puedes. Si has maximizado las contribuciones a tu pensión, un ISA de por vida podría ser una valiosa adición a tu cartera.

Explicación del ISA de por vida

El ISA de por vida reemplazó al ISA de ayuda para comprar, que fue diseñado para ayudar a los ahorradores a subir la escalera de la propiedad. Hay dos tipos de Lifetime ISA disponibles: una versión en efectivo y una versión de acciones y participaciones. La primera le permite ahorrar sólo en efectivo, como una cuenta de ahorros normal, y ganar intereses, mientras que la segunda le permite invertir en fondos o acciones, y puede mantener efectivo en estos también. La bonificación máxima que puede ganar con una LISA es de 33.000 euros, si invierte desde los 18 hasta los 50 años. Lea nuestra guía detallada “Explicación de los ISA de por vida – ¿son una buena manera de ahorrar?

Para ayudarte a decidir, aquí tienes un rápido resumen de los pros y los contras:

Profesionales del ISA de por vida

  • Es más flexible que una pensión, ya que puede usarla para comprar una primera casa y/o para los ahorros de la jubilación, y puede acceder a su dinero antes si está dispuesto a recibir un golpe del 25%.
  • El bono se paga ahora mensualmente (antes era anual), lo que significa que tiene más tiempo para ganar intereses.
  • Todas las ganancias están libres de impuestos.
  • Son fáciles de abrir con aportaciones mínimas bajas.
  • Puede elegir entre mantener su dinero en un LISA en efectivo (útil si pronto podría usarlo para comprar una casa, o si es reacio al riesgo) o invertirlo.

Contras de por vida del ISA

  • Sólo puedes ahorrar hasta 4.000 euros al año.
  • Las contribuciones se hacen con cargo a los ingresos después de impuestos.
  • Tienes que tener menos de 40 años para abrir uno, aunque puedes seguir pagando y recibiendo el bono hasta los 50 años.
  • No puedes tocar el dinero sin una multa por retiro hasta que compres tu primera casa, cumplas 60 años o te conviertas en un enfermo terminal.
  • Si decide invertir a través de un LISA, su dinero está en riesgo en el mercado de valores.
  • Es posible que no sepa qué tipo de inversiones debe mantener en sus acciones y participaciones de LISA, y es posible que su proveedor no le ofrezca una amplia elección.
  • Pagará los honorarios y cargos a su proveedor de LISA.
  • El LISA está sujeto al impuesto de sucesión.
  • Podría afectar a ciertos beneficios sujetos a comprobación de recursos.
  • Podría ser usado para pagar a tus acreedores si te declaras en bancarrota.
  • Los futuros gobiernos podrían optar por cambiar o retirar el LISA, por lo que podría ser arriesgado tratarlo como su único vehículo de ahorro a largo plazo.

Explicación de las pensiones

Una pensión es mejor para alguien que está empleado porque puede beneficiarse de las contribuciones del empleador a sus ahorros para la jubilación, así como de la reducción de impuestos sobre sus propias contribuciones.

Hay bastantes tipos diferentes de pensión disponibles, como un plan de pensiones en el lugar de trabajo, una SIPP (pensión personal autoinvertida) que usted mismo gestiona, una pensión para los interesados o una pensión personal gestionada en su nombre por una plataforma de inversión o un gestor de patrimonio digital, por ejemplo.

Algunos lugares de trabajo ofrecerán pensiones de beneficios definidos (como los planes de salario final), pero la mayoría serán de contribución definida, en los que el total de tu bote en el momento de la jubilación está vinculado a lo que pagaste y a cómo funcionó, no a lo que tu salario era con ese empleador. Para saber más sobre las pensiones, lea nuestras guías como “Cómo empezar a pagar una pensión” o “Cómo establecer una pensión – Todo lo que necesita saber”.

¿Es una pensión adecuada para usted? Aquí están los principales pros y contras:

Profesionales de la pensión

  • Por ley, si tiene derecho a la autoinscripción, su empleador tiene que inscribirlo en su plan de pensiones del lugar de trabajo y contribuir a su pensión. Este es un beneficio muy importante ya que puede ser muy valioso a lo largo de los años, y algunos empleadores pagan en más de la contribución mínima requerida o igualan o exceden sus contribuciones, así que compruebe cuál es la política de su empleador.
  • El gobierno también contribuye dándole una reducción de impuestos sobre lo que usted paga, así que en efecto usted obtiene un doble golpe de dinero gratis cuando contribuye a una pensión del lugar de trabajo.
  • Puedes obtener una pensión de “hazlo tú mismo”, como una SIPP, que te permitirá elegir tu propio proveedor y normalmente te dará una opción de inversión mucho más amplia y un control completo sobre tu olla.
  • Puedes usar las pensiones para la planificación de impuestos porque no forman parte de tu patrimonio a efectos del impuesto de sucesiones.
  • Las pensiones no afectan a los beneficios.
  • No se pueden usar para pagar a los acreedores si te vas a la quiebra.

Contras de pensión

  • Las contribuciones están limitadas a 40.000 euros al año.
  • No puedes tocar el dinero hasta los 55 años (aunque esto podría ser un profesional en el sentido de que sabes que no puedes desperdiciar ese dinero).
  • Los retiros están sujetos al impuesto sobre la renta (hasta el 25% puede ser tomado libre de impuestos)
  • Su dinero está en riesgo en el mercado de valores. Dadas las dolorosas caídas en los mercados mundiales recientemente, la gente que está a punto de jubilarse habrá visto desaparecer parte del valor de sus ollas de pensiones, con poco tiempo para reconstruirlas.
  • Tendrá que pagar honorarios y cargos a su proveedor de pensiones (y al asesor financiero si éste gestiona su pensión por usted), y el sector no es muy bueno para hacer que éstos sean transparentes y fáciles de entender y comparar, por lo que es posible que no siempre sepa si sus cargos son competitivos.
  • Algunos tipos de pensión pueden tener una opción de inversión limitada y pueden poner su dinero por defecto en fondos de bajo rendimiento. Si no sabe mucho sobre fondos, puede ser difícil decidir en qué debería invertir y puede ser necesaria una investigación o ayuda de un experto.

Pensión vs LISA si estás empleado

Ya sea que usted sea un contribuyente de tasa más alta o más baja, una pensión será generalmente su mejor apuesta si está empleado y su empresa paga una pensión en su nombre. Obtendrá una reducción de impuestos sobre sus contribuciones al tipo impositivo más alto que pague. Así que por ejemplo, si eres un contribuyente de tasa básica, por cada 80 euros que pones en el bote, el gobierno añade 20 euros.

Pensión vs LISA si eres autónomo

Los contribuyentes con tasas más altas que trabajan por cuenta propia suelen beneficiarse más de una pensión que los que trabajan por cuenta propia con tasas más bajas. Eso se debe a que el 40% de reducción de impuestos es mayor que el 25% de bonificación de LISA. Pero si usted es un trabajador autónomo y paga el impuesto básico, puede que tenga que sopesar sus opciones con más cuidado, y puede que piense que vale la pena tener tanto una pensión auto-administrada como una LISA para ahorrar para la jubilación. Averigüe cuál es la mejor pensión si trabaja por cuenta propia con nuestra guía.

Los mejores proveedores de ISA de por vida

Tomó un tiempo para que los proveedores se subieran a bordo y comenzaran a ofrecer las ASI de por vida, pero ahora hay una gama decente de productos para elegir. Nuestras tres selecciones en este momento son Nutmeg, Hargreaves Lansdown y Moneybox. Descubra por qué en nuestra guía detallada de los mejores y más baratos LISAs.

Los mejores proveedores de pensiones

Si está buscando establecer su propia pensión, un SIPP podría ser una buena opción. Hay muchos para elegir. El gran éxito de Vanguard recientemente entró en el mercado de la SIPP, sacudiéndolo con una oferta de bajo costo que sin duda vale la pena ver, revise nuestra revisión de la SIPP de Vanguard. Y aquí está nuestra mirada a los mejores y más baratos SIPPs en el mercado.

¿Debería ahorrar en una pensión y en una LISA?

Si usted es un contribuyente autónomo con tarifa básica y puede ahorrar más del límite anual de LISA, probablemente debería tener también un SIPP. Si usted es un empleado, tiene sentido maximizar primero lo que puede obtener de su pensión de trabajo, pero si tiene la suerte de poder pagar su pensión hasta el límite anual, una LISA podría ayudarle a aprovechar al máximo cualquier otra cosa que pueda ahorrar.

Conclusión

Para la mayoría de las personas que tienen un empleo, una pensión de trabajo será la mejor opción porque su empleador paga y usted también obtiene una reducción de impuestos, pero aún así puede querer una LISA que le ayude a ahorrar para comprar su primera propiedad. Si usted trabaja por cuenta propia, los contribuyentes con tasas más altas probablemente estarán mejor en una pensión, mientras que los contribuyentes con tasas básicas que no pueden ahorrar más de 4.000 euros al año podrían estar mejor en un LISA.

Añadir un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *