Asegúrate de que ninguno de estos fondos esté en tu cartera

Una de las decisiones más difíciles que deben tomar los inversores es saber cuándo deshacerse de un fondo de su cartera de inversiones. Es la naturaleza humana incluso aferrarse a los fondos de bajo rendimiento con la esperanza de que se vuelvan, aferrarse a los fondos de bajo rendimiento va a decidir los rendimientos de su cartera.

El problema es cómo saber cuándo se debe abandonar un fondo o cuándo sólo tiene un rendimiento temporalmente bajo. Ningún administrador de fondos se desempeñará bien en todas las condiciones del mercado, por lo que no es un simple caso de sólo vender fondos que han perdido dinero a corto plazo. Muchos fondos se recuperarán cuando las condiciones del mercado cambien. Tienes que ser mucho más estratégico que eso. Así que a continuación le digo cómo revisar rápidamente su cartera y calcular los fondos a vender.

Paso 1 – Asegúrate de que ninguno de estos fondos están en tu cartera

Puede ser difícil de creer, pero las investigaciones han demostrado que más de 17.600 millones de euros del dinero de los inversores se invierten en fondos perennes de bajo rendimiento, los llamados “fondos para perros”. Por lo tanto, hay una buena posibilidad de que la mayoría de los inversores tengan al menos uno de estos fondos en su cartera. Estos no son sólo fondos que no superan a sus pares, sino que tampoco superan sus propios puntos de referencia elegidos a lo largo del tiempo. Sin embargo, no hay un sistema por el cual estos administradores de fondos o casas de inversión se mantengan en cuenta. Como tal, promueven continuamente estos fondos de bajo rendimiento confiando en la inercia de los consumidores para no deshacerse de ellos. ¡De hecho, el inversor medio mantiene un fondo durante más de 7 años! Es importante que no dejes que las casas de fondos de inversión te exploten de la misma manera.

Afortunadamente, actualmente puede descargar la lista completa de los fondos que la investigación identificó como fondos para evitar mantener en su cartera (la investigación los llama “fondos para perros”). Descargue la guía y luego compruebe si alguno de los fondos de su cartera está en la lista. La guía también sugiere fondos alternativos a los que se puede cambiar en caso de que tenga uno de los “fondos para perros” en su cartera.

Paso 2 – Cómo comprobar el resto de su cartera

Para maximizar el rendimiento de su cartera es sensato cortar de raíz los problemas potenciales. O en otras palabras, revisar el resto de su cartera y deshacerse de los fondos que probablemente terminen en la lista mencionada de “fondos a evitar”. Para ayudarle aquí hay un simple proceso que usé cuando revisé las carteras de los clientes que valen millones de euros para identificar los fondos a considerar para su venta:

  1. Construye una lista de vigilancia. Si un fondo está empezando a perder tu dinero o a tener un rendimiento inferior al de sus pares del mismo sector, entonces pondría al fondo en una lista de vigilancia y controlaría su rendimiento para ver si las cosas mejoran.
  2. Averigua por qué el fondo tiene un rendimiento bajo . Lee cualquier comentario publicado por el administrador del fondo. Busca el nombre del fondo en Google y ve a las noticias en Google o busca en toda la web. A continuación, refina los resultados de la búsqueda hasta el último mes y es probable que encuentres un artículo en el que se entrevista al gestor o un comunicado de prensa en el que se explica por qué el fondo ha funcionado como lo ha hecho. Si descubres que el fondo tiene un rendimiento inferior por una razón válida, como por ejemplo que funciona a la defensiva, que fue la razón por la que te gustó el fondo en primer lugar, entonces no lo abandonaría necesariamente. Decide si realmente te gusta lo que están haciendo y si el fondo está añadiendo diversificación a tu cartera
  3. Comprueba la estadística Beta del fondo . Beta es una medida de cómo el rendimiento de un fondo rastrea sus puntos de referencia elegidos. La cifra va entre -1 o 1. Por lo tanto, si el fondo tiene una beta de 1, sólo sigue su índice. Una beta de -1 significa que el rendimiento del fondo se mueve en la dirección opuesta a la de su índice de referencia. Si su cartera contiene un fondo que no está destinado a ser un rastreador, que todavía está rastreando el mercado de manera efectiva, piense en cambiar de él, porque está pagando costosos cargos por lo que es un rastreador de armario. Estaría mejor comprando un índice barato de seguimiento de ETF si eso es lo que quiere.
  4. Comprueba el ratio de Sharpe del fondo que se puede encontrar en línea. El ratio de Sharpe muestra cuánto rendimiento extra obtiene un gestor por el nivel de riesgo que está tomando. Mira ese ratio de Sharpe y cuanto más alto sea ese número, mejor.

Si comprueba todo lo anterior, tendrá una lista de fondos cuya posición en su cartera debería ser reconsiderada.

Paso 3 -El paso final

La razón por la que estos fondos de bajo rendimiento son capaces de crecer a tamaños tan enormes es porque:

  • son fuertemente promovidos por los bancos y algunos asesores financieros
  • los inversores (o sus asesores) no revisan regularmente sus elecciones de fondos

Por eso es importante tener un proceso de inversión. Al hacerlo, si revisa regularmente su cartera, nunca llegará al punto de tener que decidir si vende un fondo o no. En su lugar, revisará continuamente su selección de fondos, en línea con su proceso de inversión, eliminando los fondos para vender y comprar sobre la marcha.

Entonces, ¿cuál es el mejor proceso de inversión a utilizar? Les muestro lo que es esa serie de correos electrónicos en la que destaco los sencillos procesos utilizados por los gestores de fondos profesionales que también pueden utilizar.

(Foto de Stuart MilesviaFreeDigitalPhotos.net)

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