¿En qué parte del mundo es el mejor lugar para invertir dinero ahora?

¿En qué lugar del mundo es el mejor lugar para invertir dinero ahora?

Cuando se invierte dinero, muchos inversores inteligentes están dispuestos a invertir en diferentes mercados de valores de todo el mundo en su búsqueda de valor y diversificación. Sin embargo, juzgar un mercado de valores en contra de otro no es fácil y deja a los inversores inseguros de dónde invertir el dinero. A continuación explico cómo encontrar el mejor lugar para invertir dinero ahora y qué mercados de valores ofrecen el mejor valor.

El valor de la “inversión de valor”

Entonces, ¿qué es el valor? Un inversor en valor compra acciones de empresas que cree que están infravaloradas (por eso se llama inversión en valor) por el mercado, suponiendo que cuando la realidad se ponga al día con los fundamentos de la empresa, el precio de las acciones se revalorizará (por lo tanto, subirá) y obtendrán un beneficio.

Encontrar valor implica examinar los balances y cuentas de la compañía en busca del valor que otros no pueden ver, el potencial de ganancias que tus compañeros están pasando por alto. Sin embargo, determinar el “valor” es subjetivo y puede ser un error. El paisaje de las inversiones está lleno de inversores de valor que leyeron mal las señales de “valor” y se equivocaron. A veces las cosas son baratas por una razón y se vuelven más baratas como resultado. Incluso los gurús de la inversión de valor como Warren Buffet se equivocan.

Sin embargo, el mayor inconveniente de la inversión de valor es encontrar información simple y fiable con la que determinar el “valor”.

La mejor medida del “valor”

Hay una amplia gama de medidas que se pueden utilizar para ayudar a determinar el valor de una empresa, sin embargo, tal vez la medida más fiable, y la que yo prefiero, es algo llamado el Shiller P/E ajustado cíclicamente (o CAPE) para abreviar.

Es una medida de valor creada por el economista Robert Shiller, ganador del Premio Nobel, y recibió mucha atención cuando predijo efectivamente el desplome del mercado de valores de los Estados Unidos a finales de los años 90.

En pocas palabras, la medida CAPE considera el precio de una acción en comparación con su capacidad de ganancia en los últimos 10 años. Cuanto más grande es el número, más cara es la acción y cuanto más baja es la CABO, más barata es.

Incluso se puede utilizar el CAPE para mercados de valores enteros para obtener una medida general de lo caro que es el mercado, de forma muy parecida a como lo hacía Shiller antes de que estallara la burbuja bursátil en el año 2000. Si un mercado es enormemente caro en comparación con la historia, entonces podría ser una señal de corrección del mercado. Del mismo modo, si un mercado es barato, podría ser una señal de que se avecinan días mejores. Todo depende de que el mercado se revierta de un lado a otro a través de una media histórica. El CABO se utiliza a veces para predecir los futuros rendimientos de los mercados de valores basados en la historia, aunque eso debe tomarse con una pizca de sal.

Sin embargo, no se trata sólo de cuán grande o pequeña es la cifra del CABO, sino de cómo se compara con la media a largo plazo del mercado (o de la empresa). Así que puedes ver que aunque es una medida relativamente simple, conseguir la información es casi imposible.

Sin embargo, debe tener en cuenta que la CAPE no es una bola de cristal. Actualmente el mercado de valores de EE.UU. tiene un CABO de 27,74, muy por encima de la media a largo plazo de 15,9. Esto hace que las acciones de los EE.UU. sean muy caras e implica un rendimiento anual esperado de menos de cero en los próximos años, o en otras palabras, perder el dinero de los inversores.

Sin embargo, esto ha sido así durante varios años y la corrección esperada no se ha producido porque la Reserva Federal ha mantenido el mercado a flote imprimiendo dinero y manteniendo los tipos de interés bajos. Ahí radica el problema con las medidas de valor.

Mi algoritmo 80-20 Investor fue desarrollado en base al impulso, pero finalmente encapsula lo positivo de la inversión de valor. Un inversor de valor puede haber identificado un fondo previamente, pero estará esperando a que el mercado se ponga al día. Cuando finalmente lo haga, el precio de la acción subirá, subiendo las tablas de rendimiento de las acciones. En este punto, los suscriptores de 80-20 Inversores invertirán su dinero y subirán en la ola, como resultado del singular algoritmo 80-20 Inversor que destaca los fondos que se deben comprar ahora. Puede encontrar más información sobre 80-20 Investor aquí, así como ver cómo ha ayudado a los inversores de sillón a superar al mercado y a los profesionales de la inversión. (También estoy dando acceso GRATUITO a series cortas de correos electrónicos que explican cómo ser un exitoso inversionista de bricolaje, el resultado de analizar el rendimiento de miles de administradores de fondos).

Mientras que 80-20 Los inversionistas han estado obteniendo ganancias en el mercado de valores de EE.UU. durante el último año los inversionistas de valor se han sentado al margen. Se producirá una corrección, pero no tenemos forma de saber exactamente cuándo. Pero es por eso que uso CAPE para ayudar a guiar mis decisiones…

¿Cuáles son los mercados de valores más baratos del mundo ahora?

La combinación del algoritmo 80-20 Investor con una medida como el CAPE puede ser increíblemente poderosa y útil. Por ejemplo, en la actualidad, las acciones de China, Japón y Asia (algunos de los mercados bursátiles de mejor valor) figuran con fuerza en el fondo 80-20 Investor Best of the Best (cartera) y su rendimiento se ha visto beneficiado por ello.

El CAPE puede ser una herramienta útil para ayudar a informar sus decisiones de asignación de activos y dónde invertir el dinero. No es una verdadera sorpresa que haya reducido mi exposición a las empresas tecnológicas de EE.UU. en mi inversión de 50.000 euros que 80-20 suscriptores de los inversores pueden seguir en vivo.

¿Dónde puedo encontrar los datos del CAPE?

Uno de los problemas del CAPE es que es difícil para un inversor privado obtener los datos. También es muy complicado tratar de obtener los datos por sí mismo.

Dentro de 80-20 inversor tengo acceso a los datos de CAPE que he utilizado para crear una “tabla de valores” para los mercados de valores mundiales. Puede inscribirse hasta el 80-20 Investor aquí para una prueba GRATUITA para acceder a estos datos.

Imagen: chrisroll

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