La forma más barata de comprar un fondo de seguimiento del índice FTSE 100

En este artículo, explicamos la forma más barata de comprar un fondo de seguimiento del índice FTSE 100. Miramos tanto los fondos más baratos como las plataformas a utilizar. También explicamos las cosas que debes tener en cuenta al invertir en un fondo rastreador del FTSE 100.

¿Qué es un fondo de seguimiento de índices y cómo funciona?

Los fondos de seguimiento son fondos de inversión que siguen el movimiento de un índice de mercado, como el FTSE 100. Así que cuando un índice sube, el valor de su fondo sube y a la inversa cuando el índice baja, su inversión en el fondo baja. Los fondos rastreadores son opciones de inversión de bajo costo y le permiten diversificar su cartera en diferentes tipos de activos y países.

Hay al menos un índice para cada mercado de valores mundial, por ejemplo, el índice FTSE 100 representa a las 100 empresas más grandes del mercado de valores del Reino Unido, mientras que el índice FTSE All-Share representa a todas las empresas que cotizan en el mercado de valores del Reino Unido.

¿Cómo hacen los fondos de seguimiento de un índice?

La mayoría de los rastreadores imitan el rendimiento de un índice de una de dos maneras:

Replicación completa

Este método es cuando el fondo compra realmente acciones en todas las empresas dentro de un índice. Así que un fondo rastreador del índice FTSE 100 que utiliza el método de replicación completa comprará acciones en todas las 100 compañías del índice en proporción al tamaño de las compañías dentro del índice. El uso del método de replicación completa significa que los fondos reflejan el índice lo más fielmente posible (es decir, tienen un pequeño error de seguimiento).

Replicación parcial

Este método se utiliza a menudo cuando es difícil comprar todas las acciones de un índice. Un fondo invertirá en cambio en una muestra de un índice que represente la totalidad del mismo. Cuando un índice tiene un gran número de empresas, el tiempo y el costo que llevaría mantener todas las empresas en el índice sería perjudicial para el valor de la cartera.

¿En qué se diferencia un fondo de seguimiento de un ETF?

Un fondo de seguimiento de índices es un fondo que se puede invertir de la misma manera que una inversión normal. El precio cambia diariamente y refleja el valor de los activos que posee.

Un Fondo Cotizado en Bolsa (ETF), se negocia en el mercado de valores y se compra y vende de la misma manera que se compran y venden acciones. Los precios cambian a lo largo del día, por lo que los inversores obtienen un precio fijo que debe reflejar el índice subyacente en el punto en que compran o venden.

Lo que hay que considerar antes de comprar un fondo de seguimiento de índices

Un rastreador del índice FTSE 100, por ejemplo, simplemente refleja la fortuna del índice FTSE 100 de modo que cuando el índice sube un inversor se beneficiará, pero cuando el FTSE 100 baja el valor de su inversión también baja.

Los fondos de seguimiento son lo que se conoce como una inversión pasiva, por lo que seguirán servilmente un índice y pueden sufrir de manera desproporcionada si un sector particular que constituye una gran parte del índice sufre un descenso.

Por el contrario, los fondos gestionados activamente, dirigidos por un gestor de fondos, normalmente comprarán acciones que consideren que les irán mucho mejor que el índice y tendrán mucha más libertad para crear sus carteras. Esto significa que, en teoría, los fondos gestionados activamente pueden reaccionar más rápidamente ante un entorno de inversión deficiente que un fondo de seguimiento. Sin embargo, si un fondo gestionado activamente toma algunas decisiones de inversión deficientes, los resultados pueden ser catastróficos como hemos visto en el pasado.

Los fondos de seguimiento son generalmente más baratos que los fondos gestionados activamente y cuando se invierte a largo plazo esto puede suponer una diferencia considerable en el rendimiento general de la inversión. Las investigaciones demuestran que a largo plazo los gestores activos de fondos rara vez superan a los fondos de índice pasivo.

Errores de seguimiento

Un error de seguimiento es una medida de cuánto se desvía el fondo en cuestión del índice real. Este error de seguimiento puede ser causado por los costos del fondo, el dinero que entra y sale del fondo o los cambios en las acciones constituyentes que componen el índice. Cuanto menor sea el error de seguimiento de un fondo, mejor, ya que significa que refleja mejor el rendimiento del índice relevante que está siguiendo.

La forma más barata de invertir en un fondo de seguimiento del índice FTSE 100

Como se ha señalado anteriormente, invertir en fondos de seguimiento de índices es más barato que invertir en fondos gestionados activamente debido a la gestión adicional que requiere un fondo gestionado activamente. Los fondos de seguimiento de índices son pasivos y suelen ser administrados automáticamente por computadoras. La mayoría de los inversores utilizan un fondo de seguimiento como una inversión de “compra y retención” a largo plazo, por lo que los gastos de cambio son menos relevantes. Cuando se comparan los fondos de seguimiento de índices, se debe comparar la cifra de los cargos continuos (OCF), ya que difieren de un fondo a otro. Esta cifra representa el costo total de funcionamiento del fondo e incluye los gastos administrativos como el mantenimiento de registros, la elaboración de informes y el cálculo del precio unitario diario, así como el pago de cualquier investigación que permita decidir qué activos comprar y vender.

A continuación he seleccionado tres de los fondos de seguimiento de FTSE 100 más baratos que tienen OCFs competitivos:

Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust

  • OCF – 0.06%
  • No hay que pagar ninguna otra tasa
  • Error de seguimiento – 0.22

iShares 100 UK Equity Index Fund

  • OCF – 0.06%
  • No hay que pagar ninguna otra tasa
  • Error de seguimiento – 0.74

HSBC FTSE 100 (via Hargreaves Lansdown)

  • OCF – 0.17%
  • No hay que pagar ninguna otra tasa
  • Error de rastreo – 0.77

A continuación, debe elegir una plataforma de inversión a través de la cual pueda invertir en el fondo de seguimiento elegido. Eso significa que además del cargo por el fondo en curso, también habrá un cargo de la plataforma de inversión que administrará sus inversiones. Estas plataformas tienen diferentes cargos y ofrecen una variedad de información y herramientas de inversión.

Los cuadros que figuran a continuación muestran algunas de las plataformas de inversión más populares y baratas para invertir en un fondo rastreador FTSE 100 utilizando un SIPP o un ISA de acciones y participaciones. Las tablas muestran el costo total de invertir varias cantidades en el Vanguard FTSE 100 Index Unit Trust a lo largo de un año en un ISA (o cuenta de inversión general) o en un SIPP.

La forma más barata de invertir en un rastreador FTSE 100 dentro de una ISA o Cuenta de Inversión General

Plataforma de inversión
Cuota de la plataforma por año
Carga de fondos de la OCF de vanguardia
Cargo anual de 10.000 libras
Cargo anual de £25000
Cargo anual de £50000
Cargo anual de 100.000 libras
Cobro anual de 250.000 libras
Hargreaves Lansdown
0,45% hasta 250.000 libras, 0,25% 250.000 libras – 1 millón de libras. Sin cargo por más de 2 millones de libras.
0.06%
£51
£127.50
£255
£510
£1,275
Inversor de vanguardia
0,15% anual hasta 250.000 libras.
0.06%
£21
£52.50
£105
£210
£525
Inversor interactivo
9,99 libras de tarifa plana
0.06%
£125.88
£134.88
£149.88
£179.88
£269.88
A J Bell
0,25% sobre las primeras 250.000 libras.
0.06%
£31
£77.50
£155
£310
£775
Fidelidad
0,35% – 7.500 libras o más, 0,20% – 250.000 libras a 1 millón.
0.06%
£41
£102.50
£205
£410
£650

La forma más barata de invertir en un rastreador FTSE 100 dentro de un SIPP / Pensión

Inversión

Plataforma
Cuota de la plataforma por año
Carga de fondos de la OCF de vanguardia
Cargo anual de 10.000 libras
Cargo anual de £25000
Cargo anual de £50000
Cargo anual de 100.000 libras
Cobro anual de 250.000 libras
Hargreaves Lansdown
0,45% hasta 250.000 libras esterlinas
0.06%
£51
£127.50
£255
£510
£1,275
Inversor de vanguardia
0,15% anual hasta 250.000 libras.
0.06%
£21
£52.50
£105
£210
£525
Inversor interactivo
10 libras al mes por la cuota de la SIPP más 9,99 libras de cuota fija.
0.06%
£245.88
£254.88
£269.88
£299.88
£389.88
A J Bell
0,25% sobre las primeras 250.000 libras.
0.06%
£31
£77.50
£155
£310
£775
Fidelidad
0,35% – hasta 249.999 libras, 0,20% – 250.000 libras a 1 millón.
0.06%
£41
£102.50
£205
£410
£650

Como se puede ver en la información anterior, la decisión que tome sobre qué plataforma de inversión utilizar puede marcar una diferencia significativa en sus rendimientos a lo largo del tiempo. Además, muchas plataformas tienen los mismos cargos tanto para el ISA como para el SIPP, pero no todos, por lo que puede ser más barato tener su ISA con una plataforma y su SIPP con otra como se muestra en la tabla anterior.

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