Los 5 errores de inversión más costosos que destruirán sus ganancias

La buena noticia es que nunca ha sido tan fácil tomar el control de tu futuro e invertir tu propio dinero. La FCA y el gobierno están forzando a la industria de la inversión a ser más transparente y ofrecer mejores resultados para los inversores. Significa que nunca ha habido un mejor momento para empezar a invertir y ahorrar para sus objetivos futuros, ya sea una casa, su jubilación o el futuro de sus hijos. Si está cometiendo alguno de estos cinco errores comunes de inversión, aquí tiene cómo solucionarlos:

1 – Ignorar los costes

Cuando inviertes tu dinero, hay una gran cantidad de cargos tomados de tus inversiones. Si quieres tener la mejor oportunidad de alcanzar tus objetivos de inversión, entonces necesitas que tu cartera de inversiones crezca lo más rápido posible. Al revinvertir ese crecimiento te beneficias del efecto bola de nieve de la capitalización. Sin embargo la inversión, los cargos disminuyen el efecto de la capitalización tomando un porcentaje de sus inversiones cada año. Si ignoras los costos, la única manera de contrarrestar el impacto de los cargos es invertir más dinero.

Lo que te está costando

Cada año esto puede incluir una comisión de asesor de hasta el 1% de su cartera junto con comisiones adicionales de fondos de inversión (1,5%) y comisiones de plataforma (de alrededor del 0,5%). Eso significa que necesitas ganar un 3,5% de crecimiento al año sólo para pagar los cargos y evitar que tu cartera se reduzca. Eso es muy alto.

Supongamos que tiene una inversión inicial de 50.000 euros, donde los fondos de inversión subyacentes crecieron un 7% al año antes de los cargos. Después de 20 años, y asumiendo unos cargos totales del 2,5% anual, su cartera crecería hasta las €117.292. Sin embargo, si hubiera reducido sus cargos de inversión totales al 1,5%, entonces su cartera valdría €158.398. Esa es una diferencia masiva de €41,106, que es casi tanto como su inversión inicial, sólo por no ignorar los cargos que usted paga.

Cómo arreglarlo

Nunca ha sido más fácil invertir su propio dinero utilizando una gama de servicios y productos de inversión en línea. Al manejar su propio dinero puede evitar el costo innecesario de los cargos por asesoría, asumiendo que se sienta cómodo tomando sus propias decisiones, lo que le ahorraría hasta un 1% al año. Además, al buscar y encontrar la plataforma de inversión más barata, puede reducir la tarifa de la plataforma. Por último, manténgase atento a los cargos de los fondos. Eso no significa centrarse sólo en los costes porque hay una dinámica interesante entre el rendimiento y los costes del fondo. Cuando el precio de un fondo cae, el rendimiento del fondo (después de los cargos) no aumenta en una cantidad correspondiente. De hecho, la investigación realizada por 80-20 Investor demostró que el punto dulce para el rendimiento frente a los cargos está justo por debajo del 1% anual. Así que si te aseguras de mantener los gastos del fondo por debajo de este nivel, aumentas tus posibilidades de obtener un rendimiento superior,

2 – Compra y retención de fondos

El adagio de inversión “el tiempo en el mercado es más importante que el tiempo” el mercado tiene un elemento de verdad en él, pero ten cuidado porque los mayores defensores tienen realmente un interés personal en que lo sigas. Las compañías de fondos de inversión, plataformas y asesores financieros sólo pueden ganar dinero cobrando una comisión por sus inversiones si lo lleva consigo. Si decides cobrar tus inversiones y te quedas fuera del mercado por un tiempo, no pueden desviar parte de tu dinero. Normalmente los inversores compran un fondo y se olvidan (también conocido como comprar y mantener) de él, manteniéndolo por lo menos 7 años, durante los cuales los asesores estarán contentos ya que ganan de usted mientras que proporcionan poco o ningún servicio.

Lo que te está costando

Si, por ejemplo, a principios de 2011 invirtió en los 10 fondos de renta variable del Reino Unido con mejor rendimiento de los 10 años anteriores y los mantuvo durante los 5 años siguientes (entre 2011 y 2016), ¿dónde cree que cada uno de esos fondos se clasificó típicamente entre los 212 fondos del Reino Unido por su rendimiento entre 2011 y 2016? Aunque no se espera que vuelvan a representar a los 10 primeros, le sorprendería saber que la clasificación media (en cuanto al rendimiento) de esos fondos fue de 78 de los 212 fondos de renta variable del Reino Unido. Muchos de estos fondos de “compra y retención” cayeron en la mitad inferior de las clasificaciones de rendimiento. Sin embargo, sus cargos no cayeron. Usted siguió pagando por ese bajo rendimiento.

Cómo arreglarlo

La solución es en realidad bastante simple. Hay que revisar regularmente la cartera y hacer cambios en los fondos (si es necesario) para aprovechar las condiciones del mercado. Recuerde que cada perro (fondo) tiene su día. Una estrategia de compra y retención es como apuntar su tabla de surf en dirección a la playa, cerrando los ojos y esperando lo mejor mientras su asesor y los gestores de fondos observan desde la playa comiendo el picnic que usted ha pagado. Más adelante en este artículo cubriremos cómo revisar sus fondos.

Sin embargo, si usted quiere comprar y mantener una cartera de fondos entonces aquí hay algunas investigaciones que muestran las carteras perfectas de la ISA que ha hecho un beneficio cada año desde el pico del mercado de 2000.

3 – Escoger entre inversiones activas y pasivas

Cuando se invierte en fondos, se tiene la opción de invertir en fondos pasivos o activos. Los fondos pasivos suelen estar gestionados por computadoras y harán un seguimiento de un mercado o índice. Normalmente tienen costos muy bajos pero por definición no pueden superar al mercado que rastrean. De hecho, tendrán un rendimiento ligeramente inferior porque, a pesar de que sus costos son bajos, el rendimiento se ve afectado. Por otra parte, los fondos activos están gestionados por gestores de fondos y son mucho más caros y tienden a tener un rendimiento inferior al del mercado a largo plazo. Hay muchos argumentos sobre si los fondos activos o los pasivos son los mejores para invertir. Sin embargo, en todos los libros blancos de investigación que he visto se afirma que cualquiera de las dos metodologías es mejor que la otra, y siempre se parte de las suposiciones erróneas de que a) no se invierte en ambas y b) se compran y mantienen los fondos. Además, cada lado del debate suele tener un interés personal (es decir, venden fondos activos o pasivos) en cambiar el argumento de un lado a otro. La verdad es que invertir en fondos activos y pasivos en los momentos adecuados es una estrategia mejor.

Lo que te está costando

Para demostrarlo, he invertido 50.000 euros de mi propio dinero en una cartera de fondos, que reviso regularmente, y que incluye tanto fondos activos como pasivos, según corresponda. Desde marzo de 2015, sólo mi cartera ha tenido un beneficio de 10.445 euros. Una cartera pasiva equivalente obtuvo un beneficio de 8.385 euros, mientras que una cartera activa administrada equivalente obtuvo un beneficio de 7.405 euros.

Cómo resolverlo

No limite sus opciones de inversión basándose únicamente en un debate creado por las empresas que intentan vender sus propios fondos. .

4 – Ser emocional

Los inversionistas más exitosos del mundo tienen la capacidad de quitarle la emoción a la inversión. Las dos emociones principales por las que los inversores tienden a ser impulsados son la codicia y el miedo. La avaricia te anima a perseguir los beneficios y a especular. La especulación es cuando inviertes en algo con la esperanza de que te dé beneficios. La esperanza no es una estrategia de inversión fiable. Por el contrario, el miedo hace que la gente se venda cuando los mercados caen, a veces sin necesidad de cristalizar las pérdidas, sólo para que se recupere. Por lo general, la respuesta instintiva a un evento, basada en la emoción, es a menudo la equivocada.

Lo que te está costando

Ser un inversor exitoso tiene muy poco que ver con la inteligencia. Se sorprenderá al saber que Sir Isaac Newton estaba casi arruinado por su propia codicia, En 1720 las acciones más calientes de la época eran las de la Compañía de los Mares del Sur. Teniendo bankeda pequeños beneficios de una inversión anterior en la compañía Newton vio como el precio de las acciones se disparaba. Incapaz de aguantar más tiempo, Newton volvió a invertir en la compañía a un precio mucho más alto. Las acciones de la South Sea Company formaban una burbuja que acabó por reventar, perdiendo Newton el equivalente a 3 millones de euros esterlinas en dinero de hoy.

El miedo es igual de dañino para una cartera. Actuar con demasiada rapidez en una venta en la bolsa de valores puede llevarte años para recuperarte. De hecho, nuestras investigaciones independientes muestran que los mercados de valores caen y se recuperan seis días después. Además, también cuantifica el tamaño probable de cualquier rebote.

Cómo resolverlo

No tenemos control sobre lo que sucede en los mercados de inversión. Entonces, ¿cómo evitas tomar decisiones emocionales costosas? Los estudios han demostrado que si te centras en el proceso en vez de en los resultados, te lleva a tomar mejores decisiones. Esto también es cierto en la inversión y se ha demostrado que maximiza el potencial de generar buenos rendimientos a largo plazo porque fomenta las decisiones objetivas basadas en hechos.

5 – Invertir en lo que crees que hará dinero en lugar de lo que es más probable

La razón por la que somos pobres en la predicción del futuro es algo llamado sesgo de confirmación. Es la tendencia de nosotros los humanos a poner más fe en la información que está de acuerdo con lo que ya creemos e ignorar las opiniones y datos que no están de acuerdo con esta creencia. El sesgo de confirmación incluso significa que tendemos a invertir en las cosas que creemos que harán dinero en lugar de lo que es más probable.

Lo que te está costando

Sólo tienes que volver al referéndum de Brexit en 2016 para ver un hermoso ejemplo de cómo te costará intentar predecir el futuro. Los gestores de fondos, junto con la mayoría de los comentaristas políticos, predijeron una victoria para el voto del Remain. Como tales, los gestores de fondos apostaron por la recuperación de la libra y un impulso para la economía del Reino Unido. De hecho, cuando el electorado británico votó para abandonar la UE, la libra se desplomó en valor, sorprendiendo a aquellos que apostaron por una recuperación de la libra esterlina. Inmediatamente después, los gestores de fondos se movieron para corregir sus posiciones y se quedaron atrás como resultado.

Cómo arreglarlo

La inversión de impulso es el acto de montar las tendencias que están funcionando en el entorno de inversión actual y es una de las pocas estrategias de inversión que superan sistemáticamente a otras estrategias a largo plazo, como lo demuestran innumerables documentos académicos. Uno de los más influyentes fue el producido por Jegadeesh &_Titman en1993.La clave es identificar las últimas tendencias y aprovechar las mejores y más fuertes de ellas hasta que hayan corrido su curso o se presenten mejores oportunidades.

El problema siempre ha sido que el análisis del impulso puede consumir mucho tiempo y el volumen de datos necesarios para hacerlo significa que sólo los inversores e instituciones profesionales tienen acceso a él. Sin embargo,80-20 Inversores hace todo el trabajo de recopilación de datos para que usted proporcione las listas de selección de fondos. Si hace clic en el siguiente enlace podrá ver cómo 80-20 Investor incluso aplicó el impulso para eliminar las tendencias subyacentes en torno a la votación de Brexit (en junio de 2016) para obtener más del 5% en 2 días.

Por último, he producido un breve resumen por correo electrónico que te enseña lo que hace que un inversor de éxito se base en la investigación académica, nuestra propia experiencia profesional en inversiones y las entrevistas a los gestores de fondos.

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