Nunca hagas una inversión sólo por razones de impuestos

Una de las reglas de oro cuando se invierte es nunca hacer una inversión por razones fiscales solamente.

Una inversión sólo debe hacerse sobre la base de que se adapte a sus circunstancias personales y financieras y de que usted comprenda los riesgos que conlleva.

Por ejemplo, los Fideicomisos de Capital de Riesgo (VCT) ofrecen atractivas ventajas fiscales en cualquier inversión que se haga en ellos. La reducción del impuesto sobre la renta del 30% se puede aplicar a cualquier obligación de impuesto sobre la renta que se deba (hasta un máximo de 200.000 euros por año fiscal), ya sea a la tasa más baja, a la básica o a la más alta. También hay desgravaciones fiscales por ganancias de capital disponibles.

A primera vista, los VCT parecerán particularmente atractivos para los contribuyentes de impuestos de alto nivel. Sin embargo, un APV está diseñado para alentar a las personas a invertir indirectamente en una serie de pequeñas empresas comerciales de alto riesgo cuyas acciones y valores no cotizan en una bolsa de valores reconocida. En consecuencia, es una inversión de alto riesgo con el potencial de que usted pierda parte o todo el capital que invirtió originalmente. He conocido personalmente a personas que han hecho inversiones en VCT antes de la crisis de crédito. El problema para estos inversores ahora es que las pequeñas empresas de nueva creación en las que invirtieron sus APV han sido golpeadas por la sequía en la disponibilidad de crédito. En consecuencia, el valor de estas inversiones se han desplomado hasta en un 53%, eliminando cualquier incentivo fiscal inicial. Los APV siguen siendo una inversión válida para la cartera/persona adecuada, pero hay algunas personas que han hecho tal inversión y ahora están contando el costo. He escuchado a varias personas decir “Dios, eso fue una mala idea, sólo lo hice por el alivio fiscal”. Estaban tan obsesionados con la reducción de sus impuestos que no veían los riesgos de la inversión en sí misma. Sí, estas inversiones deberían recuperarse en algún momento, pero no hay garantía.

Obviamente, mi punto es que no se debe confundir con una sensata mitigación de impuestos. Por ejemplo, en lugar de poner dinero en una cuenta de ahorros, podrías ponerlo en un ISA donde puedes tener acceso instantáneo, recibir un mejor tipo de interés que se paga libre de impuestos. La inversión subyacente sigue siendo dinero en efectivo, pero simplemente se ha mitigado la responsabilidad fiscal.

Así que si te encuentras haciendo una inversión por razones puramente fiscales, entonces piénsalo dos veces y busca asesoramiento financiero.

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