¿Qué es la reducción de la pensión y cómo funciona?

Cuando se ha construido una pensión decente durante muchos años, puede ser un poco difícil pasar de ahorrador a gastador cuando se empieza a sacar dinero. Pero hay cosas que puedes hacer para asegurarte de que tu dinero dure lo máximo posible mientras consigues los ingresos que necesitas para vivir en la jubilación. Esta breve guía cubrirá las cosas clave que necesita saber cuando esté listo para pasar a la retirada de la pensión.

¿Qué es la reducción de la pensión?

Si tiene una pensión de contribución definida, llegará el día en que esté listo para pasar a la fase de retiro: es el momento de cosechar los beneficios de todos sus años de ahorro.

Con el retiro de la pensión, puede comprar un producto flexible que mantiene su pensión invertida de tal manera que le da una renta que puede «retirar» (es decir, sacar y gastar) mientras sigue creciendo el resto de la maceta. De esta manera, es de esperar que pueda seguir satisfaciendo sus necesidades de ingresos en el futuro.

¿Cómo funciona la reducción de la pensión?

Esta es sólo una breve guía para el retiro de la pensión, considere tomar consejos profesionales para darse la mejor oportunidad de que su pensión vaya a la distancia y le dé un buen nivel de vida en la jubilación. Pero aquí hay algunas preguntas básicas que se contestan para empezar.

¿Qué proveedor de pensiones debo elegir? Has estado ahorrando en un plan de pensiones con cierto proveedor, pero no tienes que seguir con ellos cuando es el momento de empezar a obtener un ingreso. De hecho, deberías buscar el mejor producto de retiro para ti, pero revisa los honorarios que pagarás por cualquier transferencia.

¿Cuándo puedo comenzar a retirar mi pensión? La edad actual a la que puedes empezar a cobrar una pensión es a los 55 años, pero aumentará a 57 para el 2028. Hay algunas excepciones, como si tiene problemas de salud, así que compruebe la letra pequeña de su plan de pensiones y hable con el administrador del plan si esto se aplica a usted.

¿Cuál es la máxima reducción que puedo hacer? Puedes tomar todo lo que quieras en la reducción de ingresos, pero obviamente, no quieres arriesgarte a quedarte corto, especialmente si vives mucho tiempo y pasas muchos años en la jubilación.

¿Qué pasa con mi dinero? El dinero que no retiras se queda invertido para que pueda crecer. Debe estar en fondos que se ajusten a tu apetito de riesgo y que tengan la mejor oportunidad de cumplir tus objetivos de ingresos (un asesor financiero puede ayudarte a hacerlo bien). Puedes elegir tus propios fondos, o elegir una cartera ya preparada. Por ejemplo, se le pueden ofrecer fondos de activos múltiples, carteras con calificación de riesgo, fondos pasivos o fondos con beneficios.

Desde 2015, todos los nuevos planes de reducción de ingresos que se han establecido se denominan «reducción de acceso flexible». Antes de esta fecha, usted también podía tener un plan de ‘drawdown con tope’, que limitaba la cantidad que podía sacar del bote de la pensión al 150% de los ingresos que podía obtener de una renta vitalicia. No se está creando ningún nuevo plan de retiro limitado, pero si ya tiene uno, se continúa con las reglas existentes. Si supera el límite de detracción, se reduce la desgravación fiscal sobre los futuros ahorros de la pensión.

La reducción de acceso flexible le permite tomar el 25% de su pensión por adelantado, libre de impuestos, y no hay límites en cuanto a la cantidad que se retira después de eso. Si quisieras, podrías sacar todo de una sola vez (¡pero esto no es generalmente recomendado!). Más abajo encontrará más información sobre las sumas globales en efectivo.

¿Cuáles son las reglas de retiro de la pensión?

  • Tienes que tener 55 años o más para empezar a sacar dinero de tu pensión.
  • Puedes moverlo hacia abajo poco a poco, o todo a la vez.
  • Puedes tomar el 25% de tu bote como efectivo libre de impuestos por adelantado y mantener el resto invertido.
  • Pagarás el impuesto sobre la renta por cualquier otra cosa que retires.
  • Puedes retirarte tantas veces como quieras, tanto como quieras, regularmente o sólo cuando necesites sumergirte.

¿Qué impuestos debo pagar si retiro mi pensión?

El primer 25% de la cantidad que retira está libre de impuestos. Después de eso, pagas las tasas normales de impuesto sobre la renta en todo lo que tomes por encima del umbral de asignación personal que es de 12.500 euros en el año fiscal 2019/20. Se paga un 20% de impuestos (tasa básica) sobre las siguientes 37.500 euros por encima de esto, el 40% (tasa más alta) sobre cualquier cosa que supere las 50.000 euros, y el 45% (tasa adicional) por encima de las 150.000 euros.

Cualquier ingreso que obtenga de una renta vitalicia también será gravado como ingreso de la misma manera.

Ventajas y desventajas de la reducción de la pensión

Tal vez uno de los principales beneficios de la reducción de la pensión es la flexibilidad y el control que ofrece. Puede retirar menos o más ingresos cuando los necesite, a diferencia de una anualidad cuando recibe la misma cantidad fija cada año (mientras que potencialmente se encuentra atrapado en una mala tasa de anualidad). Esto es útil para la planificación de impuestos, ya que puede postergar la extracción de dinero en un año fiscal si esto lo empuja a un nivel de impuestos más alto. Otra es que la mayoría de su maceta permanece invertida para que pueda seguir creciendo con el tiempo, por lo que usted todavía está emplumando su nido incluso cuando ya ha llegado a la jubilación.

El principal «pro» de la reducción flexible también podría considerarse un «contra» en el sentido de que no se obtiene un ingreso garantizado como lo haría con una anualidad. Otras desventajas son que puede ser difícil comparar las ofertas de diferentes proveedores ya que pueden ser bastante complejas. Con la reducción de la pensión, su capital sigue estando en riesgo en el mercado de valores, lo que puede preocupar a algunas personas en la jubilación que temen perderlo todo en una caída del mercado. Y, por supuesto, usted sigue pagando comisiones y cargos para mantener su efectivo invertido y revisado regularmente, para asegurarse de que está en camino de durar tanto como lo necesite. Es posible que sus beneficiarios tengan que pagar el impuesto de sucesión o el impuesto sobre la renta de su olla cuando usted muera. Y existe el riesgo de que retire demasiado o de que sus inversiones se agoten y se quede sin dinero, por lo que el retiro de la pensión debe ser administrado cuidadosamente.

¿La reducción de la pensión es adecuada para mí?

En general, la reducción de la pensión funciona para las personas que no necesitan un ingreso fijo regular de su bote de pensión, tal vez porque también tienen otras fuentes de ingresos. Tener flexibilidad en lo que se saca de la pensión puede ayudar mucho con una planificación fiscal eficiente. El retiro de la pensión le permite mantener sus opciones abiertas: siempre puede utilizar parte de su fondo para comprar una anualidad o retirarla como dinero en efectivo más adelante si así lo desea. Puede ser una buena opción si tiene un gran fondo y quiere seguir invirtiendo incluso una vez que se haya jubilado.

Cosas a tener en cuenta al elegir un proveedor de retiro de fondos de pensión

Es necesario considerar la gama de fondos de inversión que se ofrecen y sus diferentes perfiles de riesgo y volatilidad, y si un producto de retiro le dará acceso a los fondos de mejor rendimiento del mercado. También debe pensar en la forma en que desea acceder y gestionar su plan de detracción de fondos; por ejemplo, ¿es importante para usted que su proveedor tenga una buena oferta digital? Compruebe también los cargos que pagará y cualquier garantía adicional que pueda obtener.

También tendrá que pensar en lo que sería un ingreso sostenible dependiendo del tamaño de su olla, su edad, su estilo de vida, sus inversiones y cuánto tiempo podría estar en la jubilación. Un estudio realizado en 2017 por la Universidad de York descubrió que el 4% era el número mágico que se podía retirar del bote de la pensión como ingreso cada año para tener una vida cómoda sin sacar demasiado o dejar demasiado sin gastar cuando se muera.

Pero un documento publicado el año pasado por el Instituto y la Facultad de Actuarios encontró que el 3,5% es la tasa de retiro necesaria para un ingreso sostenible. Así que, por ejemplo, una persona sana que comienza a retirar dinero a los 65 años podría sacar 3.500 euros al año de un fondo de pensiones de 100.000 euros y sería sostenible, según la investigación. Pero si se comienza a retirar dinero a los 55 años, la cifra caería al 3%.

¿Puedo seguir ahorrando en una pensión si retiro mi pensión?

Sí que puedes. Pero una vez que empiece a obtener ingresos de su pensión, sólo puede pagar 4.000 euros en una pensión cada año fiscal y aún así obtener una desgravación fiscal (esto se llama la asignación anual de compra de dinero).

¿Cuáles son los riesgos del retiro de la pensión?

El principal riesgo es que te quedes sin dinero. Esto puede ser porque sacas demasiado, demasiado rápido, o porque tus inversiones no rinden lo suficiente, o una combinación de estos. Aunque quieras mantener tus ahorros para que duren muchos años, tampoco quieres ser tan cauteloso como para no retirar casi nada y luchar por gastar y disfrutar de la vida. Después de toda una vida construyendo tu fondo de pensiones, asegúrate de beneficiarte de la seguridad financiera que te da.

¿Cuál es el mejor proveedor de retiro de fondos de pensión?

Plataformas de inversión populares como A J Bell, Hargreaves Lansdown, Charles Stanley Direct y Bestinvest ofrecen productos de retiro, así como las grandes compañías de vida y pensiones y los administradores de activos como Aviva, L&G, Prudential y Scottish Widows. Los robo-asesores también están empezando a ofrecer opciones de retiro de fondos, como Moneyfarm o Nutmeg. Alternativamente, pueden usar un sitio web de comparación para ver cómo se acumulan los diferentes proveedores.

¿Qué pasará con mi pensión cuando muera?

Puede especificar un beneficiario para que herede su pensión cuando muera. Puede ser cualquiera, no sólo el cónyuge o la pareja. Si ha retirado dinero de su pensión que aún no ha gastado, éste formará parte de su patrimonio y quien lo herede puede tener que pagar el impuesto sobre la renta o el impuesto de sucesión por él.

Si ya estás en la reducción de ingresos cuando mueras, un beneficiario puede tomar tu olla como dinero en efectivo, pero tendrá que pagar impuestos sobre esto dependiendo de su edad. También tienen la opción de permanecer en el retiro y seguir recibiendo un ingreso – el impuesto sobre la renta se aplica a los mayores de 75 años. También pueden elegir usar parte o todo el dinero del bote para comprar una anualidad.

Si ya tienes una renta vitalicia, lo que pase con ella depende del tipo. Algunas simplemente dejarán de pagar cuando usted muera, pero otras (como las anualidades conjuntas) seguirán pagando a un beneficiario durante un período de tiempo determinado, y otras (anualidades de valor protegido) les darán una suma global de lo que quede.

Alternativas a la reducción de la pensión

Si no quieres optar por la reducción de la pensión, hay opciones alternativas para tu bote.

Anualidades

El requisito de comprar una anualidad desapareció cuando el gobierno introdujo la libertad de pensión en 2015. Pero, después de un período inicial de caída de las ventas, las anualidades han comenzado a recuperar parte de su popularidad. Cuando compra una anualidad, vende efectivamente parte o la totalidad del bote de su pensión a una compañía de seguros a cambio de un pago anual fijo cada año durante el resto de su vida (una anualidad de por vida) o durante un período determinado, como cinco o diez años (una anualidad de plazo fijo). Aunque algunos pagan tarifas bajas, la seguridad de un ingreso fijo regular de por vida sigue siendo una opción tentadora para muchos jubilados.

Suma global en efectivo

Otra opción es tomar una o más sumas globales en efectivo de su pensión, pero recuerde que sólo el primer 25% está libre de impuestos, usted paga el impuesto sobre la renta sobre el resto para que pueda encontrar su fondo de jubilación tan ahorrado rápidamente erosionado por una gran factura de impuestos. Si sacas demasiado en un año fiscal, también podrías terminar en un nivel de impuestos más alto – un doble golpe.

Puedes hacer una mezcla de rentas, sumas en efectivo y mantener algunas invertidas o en la reducción de ingresos, no hay una talla única para todos. Lo importante es que maximices el valor de tu pensión y te asegures de que dure lo máximo posible. Por esta razón, vale la pena considerar el asesoramiento financiero profesional para no tomar una decisión costosa de la que luego se arrepienta. Para obtener ayuda en la elección de un asesor financiero de confianza, lea nuestra guía aquí.

Añadir un comentario

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *